Baltijos šalyse pristatytas pirmasis atviro tipo gyvenamojo nekilnojamojo turto fondas „Open Resi by DEMUS“. Fondas investuos į naujos statybos butus ir sieks sukurti 500 butų portfelį, kurio vertė iki 2030 m. sieks 100 mln. eurų.
Tai pirmasis tokio tipo fondas regione, leidžiantis investuotojams dalyvauti gyvenamojo NT rinkoje per likvidžią, atviro tipo fondo struktūrą.
Kodėl dabar?
Pastaraisiais metais Baltijos šalių gyvenamojo NT rinka išgyvena struktūrinį pokytį:
– mažėja būsto įperkamumas,
– auga nuomos paklausa,
– didėja profesionalaus portfelio valdymo poreikis.
Iki šiol investavimas į būstą dažniausiai reiškė individualų buto įsigijimą ir nuomą. Toks modelis reikalauja aktyvaus valdymo, pasižymi koncentracijos rizika ir ribotu likvidumu.
„Matome aiškią rinkos brandą – investuotojai ieško ne vien objekto, o struktūros. Gyvenamasis NT išlieka patraukli turto klasė, tačiau jam trūko institucinės, likvidžios formos. Būtent tai ir sprendžia atviro tipo fondas“, – sako Mindaugas Liaudanskas, DEMUS vadovas.
Kaip veikia fondas?
„Open Resi“ veikia kaip atviro tipo nekilnojamojo turto fondas. Investuotojai gali išpirkti fondo vienetus pagal nustatytas taisykles, o fondo NAV apskaičiuojamas kas mėnesį.
Fondo strategija orientuota į:
– naujos statybos butus pirminėje rinkoje,
– diversifikaciją;
– profesionalų nuomos ir turto valdymą,
– ~50 % LTV finansinį svertą
Tikslinė vidutinė metinė bendra grąža – ~10% po fondo mokesčių. Ji formuojama iš: (i) masto ekonomijos perkant ir įrengiant butus, (ii) stabilaus nuomos pinigų srauto, (iii) vertės prieaugio ir selektyvios portfelio rotacijos, realizuojant dalį turto.
Esamas portfelis ir plėtros planai
Šiuo metu fondas jau yra įsigijęs 75 butus. Dabartinė portfelio vertė siekia 9,8 mln. eurų, o metinis nuomos pinigų srautas, nevertinant naujai įsigytų ir ruošiamų butų nuomai – apie 530 tūkst. eurų.
„Tai nėra teorinis modelis. Turime realius objektus, realius nuomininkus ir pinigų srautus. Artimiausias tikslas – tęsti plėtrą ir formuoti 100 mln. eurų portfelį Baltijos šalyse“, – teigia M. Liaudanskas.
Ilgalaikė vizija
Fondas planuoja išaugti iki 500 butų portfelio iki 2030 m., o ilgainiui svarsto plėtrą ir į kitus Baltijos ar Centrinės Europos miestus.
„Gyvenamasis NT Baltijos šalyse ilgą laiką buvo individuali investavimo strategija paremta konkretaus turto turėjimu. Mūsų tikslas – perkelti šią turto klasę į profesionalų, greitesnį ir labiau prieinamą investuotjams lygį, išlaikant institucinį rizikų valdymą, profesionalumą ir skaidrumą“, – sako DEMUS vadovas.
Apie DEMUS
DEMUS (Demus Asset Management, UAB) – Lietuvos banko licencijuota investicinių fondų valdymo įmonė, veikianti nuo 2018 m. DEMUS jungia ilgalaikę investicijų valdymo patirtį, nekilnojamojo turto vystymo kompetencijas ir technologinius sprendimus, kuriant ilgalaikę vertę investuotojams. 2025 metais DEMUS valdomų projektų bendra biudžeto apimtis siekė 300 mln. eurų, o vystomas plotas – 108 512 kv. m. Šis mastas pasiektas valdant 11 aktyvių fondų, kuriuos prižiūri 11 profesionalų komanda.
